「七成中方法」與槓桿的問題
今天跟學員討論了一個問題，為什麼用Amibroker測試了很久，看似找到一個「七成中」的方法，但真實交易又總是在輸，連續賺幾次後，總是會有一次大虧損，然後又再修改他們的方法，又再用程式測試及優化，但總是失敗，是否因為自己還沒有找到「聖杯」?總是聽到別人說天天賺，一張細期的本金已炒到過百萬，過千萬。
當時反問了他們一個問題，究竟他們認為應多少錢來做一張細期交易? 兩萬? 三萬? 還是五萬? 答案是三至四萬元左右，結果當我說出個人的意見後，但卻看到很多失望的表情。大部份的人都希望聽到，用一套交易方法，交易一張細期，然後贏多輸少，逐漸變成10張大期，甚至更多更多。真的有這樣的方法嗎? 所謂「七成中」的方法我相信很多，利用程式或許你可以找到一個「七成中」的方法，但「中」不代表你能贏，這才是重點! 討論中，自己提及若把槓桿控制在3倍之內，其實很多方法都可能贏，這個論點其實不只我一個提出，其實很多的Trader也提出過，但聽到後大家也很自然地十分失望。
目前一張期指的按金是92200元，上周五期指收市價是24622點，1點價值50元，那一張期指合約便是1231100元。故此一張期指的槓桿是(1231100 / 92200) = 13.35倍。若以細期計算，一張按金是18440元，每點價值10元，槓桿也是13.35倍。很多Trader就是喜歡用30000元左右的本金去炒1張細期，那他的槓桿大約是8.2倍。當本金夠5萬元時，他可以會改為炒2張細期，因為1點只是10元嘛，他會想自己仍有空間去輸，但這樣做，槓桿便變成約9.8倍左右。
所謂槓桿控制在3倍之內，意思是你有82073元也只是炒1張細期，那你會發覺一個七成中的方法，在交易一年後你確實有回報出現，因為你不再介意帳面上的虧損與獲利，可以更容易去讓統計上的結果變成真實。 但很多人就是嫌回報太少，若要交易3張大期，豈非應準備百多萬元?那我倒不如炒樓更好!這便是風險管理的問題，幻想世界中總是有一些「神奇方法」可以以小博大，但真實情況是，風險管理比什麼都重要，方法只是統計的結果，如何去管理風險才是重點。這也解釋了為什麼三數萬元的本金，根本不可能依靠交易一張細期來長期賺錢，或許一次偶然的機會可以憑著一個大升浪/大跌浪而大賺，但這些機會真的有「神奇方法」可以每次都把握到嗎?
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