H-L Indicator的原理及參考用法
有關H-L Indicator的用法，不少學員在初期可能都感到混亂:
首先要強調幾點:
1) 這不是什麼「必殺」指標，只是個人特別喜歡研究兩個市場互動關係尋找入市機會，而這個指標只是更方便去這樣做! 原理是比較兩個關連市場的即市變動!
2) 不是所有指標都像macd、stc等要有兩條線的，又或要像rsi要有超買/超賣的區域，指標的公式及原理我已給了學員，同時如何放進amibroker使用，大家也可在此重溫一下!
比如要比較期指及國期的互動關係，自然要先輸入期指及國期的數據，然後開出期指的1分鐘圖，再「insert」H-L Indicator，在parameter輸入國期數據的file名稱便可以!
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其實，在課堂中我已給了一些參考的方法，H-L Indicator除了可以用作期指/國期「套利」的分析外，也可藉此利用兩個市場互動關係找出入市機會，比如期指與國期，由於國期受內地股市影響的程度是較高的，比較期指與國期在即市走勢中能找到一些入市的機會，又或可配合其他技術指標一同分析，看看能否提高預測的準確程度!
當然除了期指與國期比較外，也可以利用期指與滬深300指數期貨作比較，利用期指與滬深300指數期貨的互動關係找出入市機會，有關這些方法在課堂中會教授，而有關方法也會後補給舊學員!
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只要在Amibroker 中使用H-L Indicator，無論任何兩個有關連的市場作比較，比如期指與國期、期指與滬深300指數期貨，NQ與YM、NQ與ES、原油與美元等，舉例如期指與國期，出現連續多個「L」時，市況是上升的機會較大，出現連續多個「H」時，市況是下跌的機會較大。
大家也可以試試以下的分析方法:
比如在一個升浪中，H-L Indicator連續出現多個「L」，其後出現「H」，又或在一個升浪中出現「HHHHHHL」這種模式已多次，市況由高位逆轉的機會是否更大?
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為什麼「HHHHHHL」連續多個H再出現L有機會是轉勢的時間?
比如比較滬深300指數期貨與期指，假設開市初段兩者同時展開升浪，但卻是滬深300比期指先行，滬深300的變動幅度也比期指大，升浪的未段往往是上升幅度最大的時間，滬深300由於這段時間比期指先行，由高位轉勢的時間也比期指快，很可能達某一個時點，滬深300的升浪已剛好完結，並進入新跌浪的開始初期，但期指卻仍在升浪的最尾段部份，升浪在尾段的部份變動幅度自然較大，而滬深300只是剛進入新跌浪的初段，那變動幅度自然較少，這便形成原來是滬深300的變動幅度一直較期指大，其後到了某個時點，突然變動期指的變動幅度比滬深300大，那便有機會是升浪轉跌浪的時間，而這種情況也可以是連續出現兩至三次後才正式進入跌浪!
這種分析模式，也可以試試集中研究在不同時段的效果，比如只是開市初段，又或下午三時後，又或尾市的最後半小時等，不同的市段會發現有不同的效果。
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富昌金融集團聯席董事麥振威