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George Angell這位傳奇人物,很多人認為投資的金科玉律便是長期持有股票,若從事短線買賣根本無法致富,但George Angell卻打破了這條定律,他是華爾街裏貨真價實的短線買賣高手。他的著作《Sniper Trading》提及到的LSS系統更是美國不少期貨投資者必學的分析技巧,而在在《MACD港股實戰應用》一書中,提及了LSS系統若然與MACD同時運用,套用在本港期指市場上效果更為顯著!
當然要設計出一個適合即市交易的系統,LSS系統的計算方法作出了部份修改,同時MACD的參數也不只應用傳統的(12,26,9),當中在《MACD港股實戰應用》一書常提到的MACD參數(5,35,5)以及經過測試的(3,50,10)也是我們選用的參數之一,利用Amibroker這個強大的程式我們設計這套期指測市系統,能計算出有效的支持及阻力的位置,這系統能「提早一天」預測明天即市走勢的上下三個阻力及支持位置,能讓使用者將支持及阻力位置訂為個人系統的獲利平倉目標!
(只作程式測試及參考,不屬任何投資建議)
有關LSS系統的傳統計算方法:
在發展LSS系統初期,George Angell對另一位市場大帥George Douglas Taylor的「三日周期」作出了詳細的研究,這套理論的基礎是認為市場會不斷出現一個由三個交易日組成的循環。
第一日:稱為(買進日(L))
價格由低位回升。
第二日:稱為(賣出日(S))
價格會在當日再創新高。
第三日:稱為(放空日(SS))
價格會再出現新高其後便開始明顯回落
市場會以買進日(L)、賣出日(S),及放空日(SS),這樣的循環周而復始。
George Angell認為「三日周期」確實能反映出市況的發展,但卻嫌過份簡單。他強調真正的市場不會有「完美的型態」,理論上所想的,要在實戰時懂得適時地作出適量的修正。故此他研究出可以運用市場過去最近三日的高低位,上升及下跌的相差幅度計算出一連串相關數值,稱之爲買入封套(buy envelopes)及賣出封套(sell envelopes),再由封套內的數值加以平均,就可以計算出下個交易日的最佳入市位及離場位置。
LSS系統有以下幾個數值必需每天收市後計算:
分別為上升值、賣出值、LSS軸點突破買入值及LSS軸點突破賣出值
1) 上升值 = 近三日的(今日高位-昨日低位)之平均值+今日低位
2) 下跌值 =今日高位 – 近三日的(昨日高位-今日低位)之平均值 +
3) LSS軸點突破買入值 = ((今日高位+今日低位+今日收市價)/3)×2-今日低位
4) LSS軸點突破賣出值 = ((今日高位+今日低位+今日收市價)/3)×2-今日高位
5) 買入高位 = 今日高位 + 近三日的(今日高位-昨日高位)之平均值
6) 賣出低位 =今日低位 – 近三日的(昨日低位-今日低位)之平均值
再計算「買入封套」:
將上升值、買入高位、今日高位及LSS軸點突破買入值這四個數值加以平均,便為「買入封套」。
再計算「賣出封套」:
將下跌值、賣出低位、今日低位及LSS軸點突破賣出值這四個數值加以平均便為「賣出封套」。
所謂「賣出封套」計算出的平均數值其實便是明天走勢的阻力位,而「買入封套」計算出的平均數值便是明天走勢的支持位。若某天收市後計算出期指的「賣出封套」的平均值為25000點,而「買入封套」的平均數值為24000點,那明天開始後若期指跌至24000點便是絕佳的買入機會,而上升至25000點則是沽出的最好時機。但計算出答案後,大家可能會發現,「賣出封套」與「買入封套」的平均值可能相差很接近,有可能一天裏先跌至「買入封套」的平均值,其後又回升至「賣出封套」的平均值,繼而價格才大幅回落,這是應用LSS系統最常遇到的問題,也是不少人放棄應用LSS系統的原因,而我們的期指測市系統便是針對這一點來作出優化!